ベンチャー・キャピタル＆ファイナンス講座
科目詳細
科目概要
ベンチャー企業の創業から企業価値の精査（デュー・デリジェンス）、ディールの組成、Exit（IPOや売却）に至るまでの流れにおける、ベンチャー育成に関わる人にとって不可欠の業務知識を提供し、実務的なスキルを伸ばします。
「創造」系展開科目の中でも、ファイナンスの理論的側面と日本の株式市場や会社法運用の実際の両方を融合させつつ理解・修得しなければならない、難度の高いコースです。実際に起業する方をターゲットに、コンテンツが組まれています。
ベンチャー企業の資金調達の手段やベンチャー企業の価値評価、投資スキーム等を、経営者とベンチャー・キャピタルの担当者の両方の視点から分析し、ロールプレイングを行います。最終回では、ベンチャー創業を前提としたビジネスプラン（財務計画を含む）をグループ単位で発表します。
※科目の特性上、振替や休学制度のご利用は推奨いたしません。
※オンラインMBAで開講する場合、90分×12回でクラスを実施します。本ページ下部の「セッションA・B」をそれぞれ1回の「Day」と読み替え、全12回のテーマや使用教材をご確認ください。
受講対象者
将来ご自身で起業をする予定の方、またはベンチャー企業の経営（経営企画・財務）に携わる方の積極的参加を期待します。加えて、投資家としてベンチャー投資を行う方にとっても、有益かと思います。
各回のテーマとケース
Day1
- セッション A
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テーマ : ベンチャー経営とファイナンス
ケース : 絵本ナビの財務戦略（A）
絵本ナビの財務戦略（B）（当日配布）
絵本ナビの財務戦略（C）（当日配布）
- セッション B
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テーマ : 投資家によるリターンの計算
ケース : ベンチャー・キャピタル・メソッド（問題集）
Day2
- セッション A
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テーマ : 財務計画と資金調達戦略の構築
ケース : アジア・レナル・ケア
【スプレッドシート】アジア・レナル・ケア
- セッション B
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テーマ : 資金調達計画の構築
ケース : アジア・レナル・ケア
【スプレッドシート】アジア・レナル・ケア
Day3
- セッション A
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テーマ : ベンチャー・キャピタルのデューデリジェンス（前半）
ケース : ウォールナット・ベンチャー・アソシエイツ（A）：RBSグループ投資メモ
- セッション B
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テーマ : ベンチャー・キャピタルのデューデリジェンス（後半）
ケース : ウォールナット・ベンチャー・アソシエイツ（B)：RBSデュー・デリジェンス―顧客調査（当日配布）
ウォールナット・ベンチャー・アソシエイツ（C）：RBSデュー・デリジェンス―市場規模（当日配布）
Day4
- セッション A
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テーマ : ディールストラクチャーとタームシート交渉（前半）
ケース : ウォールナット・ベンチャー・アソシエイツ（D）：RBSのディール条件（Day3配布）
Walnut Venture Associates (D)：RBS Deal Terms（Day3配布）
- セッション B
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テーマ : ディールストラクチャーとタームシート交渉（後半）
ケース : トレンドセッター社のタームシートの交渉
Term Sheet Negotiations for Trendsetter, Inc.
Day5
- セッション A
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テーマ : IPOによるイグジット戦略
ケース : グリー株式会社（A)
グリー株式会社（B）（当日配布）
ユニバーサルソリューションシステムズ（USS）（A)（当日配布）
ユニバーサルソリューションシステムズ（USS）（B)（当日配布）
- セッション B
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テーマ : ビジネスプランの作成
Day6
- セッション A
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テーマ : 受講生によるビジネスプランの発表
ケース : グループ・プレゼンテーション
- セッション B
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テーマ : 受講生によるビジネスプランの発表
ケース : グループ・プレゼンテーション
※クラスで使用するケースや教材、得られる学びは体験クラス＆説明会にてご確認できます。
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起業のファイナンス―ベンチャーにとって一番大切なこと増補改訂版
磯崎哲也（著）
日本実業出版社（出版） -
外資系投資銀行のエクセル仕事術 数字力が一気に高まる基本スキル
熊野整（著）
ダイヤモンド社（出版）
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ベンチャーファイナンス―会社設立・公開・売却の実践知識
水永政志（著）
ダイヤモンド社（出版） -
図解早わかり 株式上場入門―株式上場のプロが贈るオーナー経営者のための本 第4版
みずほ証券公開取引受部、あずさ監査法人公開本部（共著）
銀行研修社（出版）
この講座の受講は、事前に以下の講座の履修が推奨されます。
